Nato nel 1955 a Natal, capoluogo dello stato del Rio Grande do Norte, nel Nordest del Brasile, Luiz Lima comincia a suonare la chitarra come autodidatta all'età di otto anni. Quattro anni più tardi sta già suonando in varie band locali, dove si fa conoscere con l'appellativo familiare di "Lóla", ancor oggi usato dai suoi amici più intimi in Brasile.
Agli inizi degli anni Settanta, grazie ad un programma di interscambio culturale, si trasferisce negli Stati Uniti, dove frequenta una high school e ottiene un diploma di scuola superiore.
Quindi, prosegue i suoi studi presso la University of Maine di Augusta, nota per essere una Facoltà di Musica con programmi di studio particolarmente innovativi.
È nei due anni trascorsi negli Stati Uniti che Luiz ha modo di avvicinarsi allo stile e ai pattern della musica folk, hard rock, psichedelica, progressive e jazz/rock.

Al ritorno in Brasile è decisivo l'incontro con la musica di Milton Nascimento ed Egberto Gismonti, che gli fanno riscoprire le proprie origini brasiliane.
È qui che, attraverso lo studio, la composizione e l'improvvisazione, ha inizio la ricerca di una forma musicale originale e innovativa, che integra gli elementi del sound americano con i ritmi e lo stile tipici della musica brasiliana.

Il primo disco di Luiz Lima, "Revolta dos Peixes", è un 33 giri con quattro brani ed esce a San Paulo nel 1981.
Tre anni dopo due sue canzoni vengono inserite nella compilation "1984 Rock", prodotta da Ariola.
Nel 1986 esce "Solar", un album di fusion e rock progressivo, frutto della collaborazione con altri studenti della Facoltà di Musica dell'Università di Rio de Janeiro, dove Luiz studia per due anni.
Dopo aver trascorso altri due anni a Rio de Janeiro studiando armonia e improvvisazione jazz con Sergio Benevenuto, Luiz lascia nuovamente il suo amato Brasile.
Questa volta la destinazione è l'Italia. A Roma comincia a suonare in alcuni night club brasiliani. Nel 1993 produce il CD "Olho Magico" in collaborazione con il pianista romano Oric Zaccar.
Nel 1996 incide "Brasil Brasileiro" che contiene brani originali insieme a classici della musica brasiliana.

Attualmente vive a Firenze, dove insegna al Centro Attività Musicale di
Empoli (Fi).